Альтернативная торговая система ATS Финансовая энциклопедия

В ожидании падения акций, вы можете их продать, взяв эти акции взаймы у брокера. Операция завершается, когда вы купите эти акции на рынке (идеально, дешевле, чем продали) и вернете брокеру. В разговорной отечественной практике также встречаются термины “зашортить” и “шортиться,” не соответствующие нормам литературного русского языка, но означающие то же самое. Market timing (“Ловля рынка”)- совокупное название всех ats что это инвестиционных стратегий, основанных на активной торговле ценными бумагами в попытке использования как его роста, так и падений. Противопоставляется “инвестированию в индекс.” См. Loss taking (Фиксация потерь)- закрытие позиции после достижения критического уровня убытков, независимо от ожиданий по дальнейшему поведению ценной бумаги.

Сравнительный анализ автоматизированных торговых систем

Сети берут фиксированную плату за транзакцию — по несколько центов с акции. Давая возможность напрямую встретиться покупателю и продавцу, ECN экономит их деньги. При этом, согласно новым правилам SEC, вновь создаваемые ECN регистрируются как брокеры. По состоянию на октябрь зарегистрировано девять ECN, через которые проходит около 30% сделок axs криптовалюта с акциями, котирующимися в NASDAQ.

• Задачи поиска и выбора перспективных инструментов рынка и распределения капитала решаются заранее, отдельно от Атс, на подготовительной стадии портфельного управления АГС.
• Tick (Тик)- минимальная величина изменения цены бумаги на рынке.
• Его реализация содержит механизм выбора инструментов торговли и распределения доли денежных активов по каждому из них и имеет стадию предварительной оптимизации.
• Зависимость от привлеченного капитала измеряется по соотношению заемного и акционерного капитала фирмы (Debt/Equity ratio) и отношению активов к пассивам (Liabilities/Assets).
• На клиентских приложениях, реализация которых будет осуществляться удаленно, в зале брокера установят сами АТС.

Название на английском — Alternative Trading System (ATS)

На рынок вышло огромное количество фирм, работающих в сфере высоких технологий (Internet, телекоммуникации, биотехнологии и т. д.); по всему миру пошла волна IPO-мании (от Initial Public Offering — первичное публичное размещение акций). Торговые роботы являются следующим эволюционным этапом развития автоматической торговли, продуктом информационных технологий и новой экономики. Они способны привести к революции в биржевой индустрии, но заменить непосредственное участие человека в процессе биржевой торговли пока не смогут.

Процедуры зачисления и снятия средств

Дивиденд может быть постоянный (фиксированный), как у облигаций; и меняющийся, в зависимости от финансового состояния компании. Диверсификация – распределение капиталовложений в различные типы ценных бумаг. Выкупная цена – цена, по которой облигация может быть выкуплена, выпустившей её компанией до срока погашения. Обычно цена составляет номинал плюс надбавка за выкуп. Блок – купля или продажа крупной партии ценных бумаг (обычно не меньше 10,000).

Регулирование альтернативных торговых систем

Например, Комиссия по ценным бумагам и биржам внесла поправки в Регламент ATS, чтобы повысить «операционную прозрачность» для таких систем в 2018 году. Среди прочего, это влечет за собой раскрытие подробной публичной информации для информирования широкой общественности о потенциальных конфликтах интересов и рисках утечки информации. От них также требуется наличие письменных гарантий и процедур для защиты торговой информации подписчиков. Альтернативные торговые системы стали популярными площадками для торговли.

Акции таких трастов обычно выплачивают довольно высокий дивиденд. Дробление (сплит) – деление находящихся в обращении акций на большее количество. Имеет установленную процентную ставку и срок погашения. День регистрации – день, в который владелец акции должен быть зарегистрирован в качестве владельца акции, чтобы иметь возможность получить объявленный дивиденд. Вторичное размещение – перераспределение пакетов акций после их первичного размещения. Базисная процентная ставка – наименьший процент, под который крупные коммерческие банки одалживают деньги своим лучшим клиентам.

Рынок “быков” – ситуация, при которой цены на рынке растут в течении длительного времени. Ралли – оживление спроса, часто сопровождаемое повышением цены и увеличением объёма купли-продажи. Привилегированные акции – отдельный класс акций, выплаты дивидендов по которым производятся после выплат на облигации и до выплат по обыкновенным акциям.

Совершенствование нормативной базы регулирующей электронную торговлю на рынке ценных бумаг. Иногда корпорации, чтобы получить дополнительный капитал, предоставляет своим акционерам право подписаться на новый или дополнительный выпуск акций по льготной цене. Покупатель акций, продающейся с экс-правами этих прав не имеет. Третий рынок – внебиржевой рынок, на котором брокеры, не являющиеся членами биржи проводят финансовые трансакции со списочными акциями. Сертификат о депонировании иностранных ценных бумаг.

Клиенту может быть открыт счет на минимальную сумму 1-5 тыс. Долл.; с денежного счета осуществляется обычная покупка или продажа акций. Торговая система может быть зарегистрирована как альтернативная торговая система, в качестве брокера-дилера, а может иметь статус биржи как электронно-коммуникационная сеть. Такое деление определяется, прежде всего, объемом торгов ценными бумагами каждого из этих профессиональных участников рынка. Информационно-технологический прогресс, либерализация регулирования рынка ценных бумаг, необходимость выдерживать натиск конкурентов заставляют организаторов торговли выходить за национальные рамки и предлагать свои услуги на иностранных рынках.

Но, будьте готовы, что заплатить за нее придется много. (В теории возможен еще один вариант- вам продадут задешево банальную или устаревшую МТС, начавшую терять эффективность- что, в общем то, тоже не хорошо). На практике, создатель МТС скорее захочет получить за свой продукт не фиксированное вознаграждение, а ежемесячные отчисления, зависящие от результативности работы МТС. Для того чтобы окончательно убедиться в ее эффективности, нужно проверить робота в действии, установив его, используя при этом реальный торговый счет (лучше всего подойдет центовый). А для того чтобы процесс проверки прошел максимально эффективно и существенно ускорился, рекомендуется инсталлировать дополнительное ПО, известное как Форекс тестер советников. Хеджирование – совокупность стратегий, позволяющих сводить к минимуму возможность финансовых потерь.

Кроме того, с внедрением Internet-технологий уменьшилось время принятия решений и реакции участников на рыночную ситуацию. За счет резкого роста числа сделок (пусть и небольших по объему) увеличилась скорость оборота капитала. Изменение структуры инвесторов, вкупе с новыми технологиями привело к изменению характера и динамики самих рынков. По мнению аналитиков, наработанные долгими годами модели больше не работают.

Банк – депозитарий – централизованное хранилище ценных бумаг. Компьютерная система позволяет значительно сократить физическое перемещение сертификатов. Финансовый документ, отражающий состав и стоимость активов, пассивов и акционерного капитала.

Важна роль саморегулируемых организаций (в России НАУФОР) в организации работы таких систем, так как более низкие требования к качеству ценных бумаг могут привести к различных нарушениям в деятельности брокерских контор. Предметом исследования служат тенденции развития торговых систем и механизм проведения операций с финансовыми инструментами, которые они обеспечивают. Проблемы функционирования российского рынка ценных бумаг и возможность использования западного опыта в отечественной практике.

Под влиянием современных технологий в мире происходят коренные структурные преобразования процессов ведения бизнеса. В значительной степени эти изменения коснулись и финансовой сферы, которая по своему характеру является одной из наиболее перспективных для электронной коммерции и допускает практически полную автоматизацию большинства процессов, характерных для финансового рынка. Существуют как платные, так и бесплатные Форекс советники, и те, и другие могут быть эффективными, необходимо лишь предварительно ознакомиться с их техническими возможностями.

Продажа без обеспечения (short sale) – продажа акций или других ценных бумаг, которых нет в наличии у инвестора. Акции одалживаются в брокерской фирме и продаются на рынке. Такую сделку необходимо покрыть – купить и вернуть ценные бумаги. Разница между ценой продажи и покупки может быть как прибылью, так и убытком.

Обратить внимание следует на параметры, отвечающие за оперативность в работе, функции, позволяющие комфортно оперировать выбранным торговым инструментом, и характеристики, отвечающие за совместимость определенной версии ПО с предустановленным софтом (терминал, индикаторы и т. д.). Холдинг – компания – корпорация, владеющая контрольным пакетом акций других компаний. Фронтальный фонд продаётся на контрактной основе.